新能源又要飚？蔚来、小鹏“卖爆”了，万亿巨头也传来重磅消息

新能源大潮之下，新能源汽车的销量总是充满着惊喜。

刚刚，新能源汽车又卖爆了。6月1日，蔚来、小鹏汽车披露的最新销量数据显示，5月蔚来交付量同比增长95.3%，小鹏汽车更是激增483%，双双超出市场预期。

受此影响，6月1日晚间，美股开盘后，蔚来、小鹏汽车股价纷纷大涨，截至收盘，蔚来大涨超9.6%，小鹏汽车涨幅亦高达7.69%，二者的最新总市值分别达到694亿美元、278亿美元。

与此同时，另外两大新能源巨头：宁德时代、隆基股份也传出大消息。首先是宁德时代获得了大众汽车集团电芯测试实验室认证，成为全球首家获得该项认证的动力电池制造商；另外，经世界公认权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）测试，3900亿市值的隆基股份同时刷新了N型TOPCon电池、P型TOPCon电池、HJT电池三项世界效率纪录。

一系列消息刺激下，A股新能源板块会否又被点燃？

蔚来、小鹏“卖爆”了

6月1日，蔚来汽车、小鹏汽车率先披露了5月份的销量。其中，蔚来宣布，5月共交付整车6711台，同比增长95.3%，截至2021年5月31日，蔚来累计完成交付109514台；小鹏汽车5月的交付量为5686台，较去年同期大增483%，2021年1-5月，小鹏汽车累计交付量达到24173台，相比2020年同期增长超过500%。

其实，从环比增幅来看，蔚来汽车5月的交付量环比小幅下滑了5.5%，已连续2个月出现了环比下滑。据此前报道显示，江淮蔚来合肥工厂于3月底停产了5个工作日。

蔚来表示，因芯片带来的供应链波动及交付环节的调整，蔚来5月交付工作曾受到短暂影响。但目前蔚来的新订单持续增长，蔚来将在6月加快交付节奏，二季度交付量指引保持不变，为21000到22000台。

在销量数据披露后，花旗将蔚来汽车(NIO.N)评级由“中性”上调至“买入”，目标价上调至58.3美元。花旗表示，由于4月下旬开始需求量强劲增长，蔚来的订单将加速增长，并且下半年市场份额有望实现提升，股价将迎来新的催化剂。

相比蔚来，小鹏汽车则实现了环比增长10.5%，其中小鹏P7的交付量更是一路走高，达到3797台，创下自2020年7月大规模交付以来的最高月交付纪录。

有分析人士指出，蔚来、小鹏汽车为代表的造成新势力销量持续超预期，与特斯拉近期负面舆论也有一定的关系。

自4月19日以来，特斯拉遭遇“车顶维权”事件后，关于特斯拉质量问题的负面舆论便愈演愈烈，随后特斯拉更是接连发生多起的交通事故，将原本热销的特斯拉推向风口浪尖。

截至发稿，特斯拉尚未披露5月的销量数据，4月份的数据已经给出了答案。据乘联会数据显示，4月特斯拉销量为11954辆，环比下跌65.51%。其中，特斯拉的主力销售车型Model 3在4月份上险销量为6431辆，环比下跌73.75%，首次跌破1万辆。

特斯拉销量下滑的同时，造车新势力们开始借机追赶，挑战特斯拉的强势地位。4月，蔚来交付量达到7102辆；理想交付量也达到5539辆；小鹏则交付了5147辆。维德布什证券分析师丹·艾夫斯表示，特斯拉4月的销量与蔚来、小鹏及理想等电动车新创企业的销量相比较为逊色。

电动汽车卖爆，宁德时代赚饱

其实，电动车销量火爆的最大受益者，是产业链上游的宁德时代们。

而宁德时代已经是先涨为敬，5月31日，宁德时代大涨近6%，收盘价创出历史新高，达到434.1元/股，总市值更是首次突破万亿大关，达到10110亿元，成为创业板首只万亿市值的股票。

而6月1日晚间，宁德时代又传出大消息：获得了大众汽车集团电芯测试实验室认证，成为全球首家获得该项认证的动力电池制造商。

据介绍，宁德时代电芯测试实验室所属的测试验证中心总投资达20亿元，拥有500多名专业人才。该中心已具备全面的动力电池测试验证能力，能对电池原材料、电芯、模组、电池包、电池管理系统等测试对象，进行超过300项测试。

西南证券首席策略分析师朱斌表示，宁德时代的总市值一度突破10000亿，与今年二季度新能源车行业的业绩表现可能会比较好有关。

目前，几乎任何一家电动车厂商都无法绕过宁德时代，特斯拉、戴姆勒、宝马、大众、丰田、本田、现代等海外知名品牌均是其客户，而在国内市场，宁德时代同样为上汽、一汽、吉利、宇通、北汽、蔚来、小鹏等车企配套动力电池产品。

2020年工信部公布的新能源车型有效目录共6800余款车型，其中由宁德时代配套动力电池的有3400余款车型，占比高达50%左右，是配套车型最多的动力电池厂商。宁德时代2021年一季度实现国内装车量12.2GWh，国内市占率约52.6%。

另外，市研机构SNE Research称，今年1-4月，全球电动汽车电池销量从去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。其中宁德时代在全球市场占有32.5%的份额。而LG化学、松下、比亚迪市场份额分别为21.5%、14.7%、6.9%。

由此可见，国内新能源汽车销量增长，都将为宁德时代带来业绩增量，这也是宁德时代股价持续上涨的主要动力。

但有分析人士指出，当前宁德时代的估值已高达146倍，已经不能单纯用业绩增速来解释，市值破万亿的更深层次原因是，市场预期，宁德时代将成为新能源汽车领域的平台型企业。

随着电动车的崛起，汽车供应链正在发生翻天覆地的变化，摆脱了发动机的束缚后，大量企业跨界造车，像制造手机一样，通过向供应链采购各种零件和技术，再组装成电动车。

与此同时，各种电动车的核心技术（电池、电机和电控），分散到各大新崛起的巨头手中，包括宁德时代、Mobileye 等企业，已经被视为有望取代德国的博世（Bosch）、采埃孚(ZF) 等老牌汽车零部件巨头地位，成为最具话语权的一级供应链，未来将建立一个全新的产业平台。

其实，华为进入电动车领域的逻辑或许也是如此，试图通过自动驾驶软件以及算法，搭建一个电动汽车的软件平台，类似智能手机的安卓平台，但这条路才刚刚起步，未来能否打通，仍存在较大的不确定性。

新能源大潮正加速到来

蔚来、小鹏汽车销量持续超预期、宁德时代市值突破万亿，都是电池汽车替代燃油车的大趋势下的必然。

首先来看各国政策：

去年11月，国务院发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》中提出，2025年我国新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右；

美国拜登政府重拾新能源计划，规划2026年美国的电动汽车份额将达到25%，电动汽车年销量达到400万辆；

另外，包括英国、荷兰、加拿大、法国、西班牙等国家或地区将先后在2030年-2040年禁售燃油车，挪威禁售燃油车的时间点最早，将在2025年实行。

另外再看销售数据，今年前四个月，中国新能源汽车产量与销量分别完成75万辆、73.2万辆，同比增长分别达2.6倍、2.5倍，呈现爆发式增长。5月28日，中汽协会副总工程师许海东预测，今年中国新能源汽车销量有望达到200万辆。

种种迹象表明，燃油车时代正在没落，新能源汽车时代正在加速，这一次，中国不会再缺席电动车浪潮。国产电动车制造企业已具备规模优势，另外电动汽车最重要的三大件：电池、电机、电控，中国也都有重量级选手。

首先，电池领域自不必说，宁德时代已经占据了全球头把交椅，全球市场份额第一；另外，凭借着中国具备最全的稀土产业链，中国在电机行业也具有了先天禀赋与先发优势，比亚迪出货量位居国内第一；电控是控制驱动电机的大脑，尽管核心的功率器件基本被外资半导体公司把控，但比亚迪已经实现了突破。

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